#303: Haben Sie ein Zufallsdepot?

00:00:05: In der Episode dreihundert drei geht es darum, warum viele Aktiendepots eher zufällig zustande gekommen sind als bewusst erstellt zu werden.

00:00:13: Welche Faktoren dabei häufig eine Rolle spielen und worauf man generell beim Aufbau seines Depots achten sollte?

00:00:26: Herzlich willkommen!

00:00:27: Moin und Servus beim Podcast Aktien verstehen und erfolgreich nutzen.

00:00:33: Mein Name ist Wilhelm Scholze.

00:00:34: Als Profi habe ich über siebzehn Jahre lang Form Manager und Vermögensverwalter in Aktien beraten Und seit dem Jahr, ich lebe aus schließlich vom Investieren in einzelne Aktien.

00:00:45: In diesem Podcast geht es darum wie Sie teure Fehler vermeiden und am Wachstum der innovativsten Firmen der Welt partizipiert.

00:00:53: Tipps gibt's viele!

00:00:55: Hier geht´s ums Know-how.

00:01:01: Haben sie ein Zufallsdepot?

00:01:05: Stellen Sie sich Ihr Depot vor und fragen Sie sich Wie ist eigentlich jede einzelne Position dort hineingekommen?

00:01:11: Bei den meisten Anlegern mit denen ich spreche sieht die Antwort ungefähr so aus Eine Aktie kam über einen Typ vom Schwager von vor ein paar Jahren.

00:01:20: Eine andere stand auf dem Titelblatt eines Anlegermagazins, das zufällig im Wartezimmer lag.

00:01:26: eine dritte hat ein Kollege empfohlen weil er selbst gerade gut damit gefahren ist und eine vierte war eine Empfehlung aus einem Forum die überzeugend klang.

00:01:36: Über Jahre kommt so ein Depot zusammen Position für Position jede Versicht genommen vielleicht nachvollziehbar gekauft.

00:01:44: nur Wer hat sich jemals gefragt, wie diese Positionen zueinander passen?

00:01:49: Das ist ein Zufallsdepot.

00:01:52: Nicht dein Depot aus schlechten Aktien – häufig sind sogar solide Unternehmen dabei!

00:01:57: Das Problem liegt nicht in der einzelnen Position sondern empfehlen jeder Beziehung zwischen den Positionen.

00:02:04: Niemand hat einen Plan gemacht welche Rolle jede Aktie im Ganzen spielt.

00:02:13: Und weil jeder einzelne Kauf für sich genommen einen Nachvollziehbar an Grund hatte, kommt niemand auf die Idee das ganze noch einmal zur Hinterfragen.

00:02:22: Dazu kommt ein weiteres Problem vieler Aktiendepots.

00:02:26: Nicht nur welche Aktie ins Depot kommt ist häufig Zufall Auch wie viel davon gekauft wird ist häufig einer.

00:02:35: Sie bekommen einen Tipp und zufällig haben sie gerade Geld auf dem Verrechnungskonto liegen Also kaufen sie entsprechend viel.

00:02:42: Ein andermal bekommen sie einen Tipp kurz nachdem sie eine Position verkauft und dadurch mehr Geld freigemacht haben.

00:02:50: Diesmal kaufen Sie entsprechend mehr!

00:02:52: Beide Male war die Kaufentscheidung ähnlich spontan, der einzige Unterschied war der Kontostand im Moment des Tipps.

00:03:01: Nehmen wir ein Beispiel Ein Anleger hat eine spekulative Rohstoffachze von der er eigentlich selbst sagt das sei mehr eine Wette gewesen.

00:03:09: gekauft hatte es ihm mit drei tausend Euro weil er kurz vorher zufällig Geld frei hatte.

00:03:15: Daneben liegt eine Aktie, die er seit Jahren genau verfolgt und deren Geschäftsbericht, der jedes Quartal liest weil er wirklich hinter dem Unternehmen steht.

00:03:23: Gekauft hat er sie aber nur mit tausend Euro, weil damals gerade wenig übrig war.

00:03:29: Im Depot macht die Bette seitdem den dreifachen Anteil der zweiten Position aus einfach weil an jedem Tag mehr Geld zur Verfügung stand.

00:03:38: Die größere Position ist also die Bette nicht die Aktie der ihr am meisten vertraut.

00:03:46: Die Positionsgröße sollte eigentlich zeigen, wie gut Sie ein Unternehmen kennen und wie sehr sie ihm vertrauen.

00:03:52: Je besser Sie das Geschäftsmodell verstehen und je eher das Risiko zu Ihrem Depot passt, desto größer darf eine Position sein.

00:04:00: Im Zufallsterpo ist es umgekehrt!

00:04:03: Die Posisionsgrößen sind das Ergebnis eines Kontostands zu einem bestimmten Zeitpunkt – nicht das Ergebnis dessen, wiegut Sie das Unternehmen kennen?

00:04:12: Und niemand korrigiert das nachträglich, weil eine bestehende Position selten in Frage gestellt wird.

00:04:17: Auch wenn die Gewichtung von Anfang an keinen Sinn ergeben hat.

00:04:23: Noch ein anderer Punkt sind zwanzig Aktien aus zwanzich Quellen wirklich eine Streuung?

00:04:30: Wer zwanziger Aktien als zwanzige unterschiedlichen Quellen zusammengesammelt hat denkt sich häufig immerhin bin ich breit aufgestellt.

00:04:38: Doch woher kommen diese zwanzigen Tipps eigentlich?

00:04:41: Selten als Zwanzig völlig unterschiedliche Ecken der Wirtschaft Meistens aus den selben paar Quellen, die zu einem bestimmten Zeitpunkt gerade im Fokus standen.

00:04:50: Ein Anleger-Magazin schreibt in einer Phase besonders oft über Technologiewerte, weil sie gerade im Trend liegen.

00:04:56: Ein Bekannter empfiehlt gerne Aktien aus der Branche, in der er selbst arbeitet.

00:05:01: Ein Forum ist gerade auf ein bestimmtes Thema fixiert, weil es dort gerade Rendite gibt.

00:05:07: So kann eine Depot am Ende aus einem Halbleiterhersteller, einem Softwareanbieter oder einem Clouddienstleister Und einem Chiphersteller und Zulieferer stehen.

00:05:18: Alle sind über vier verschiedene Kanäle empfohlen worden, alle vier zu unterschiedliche Zeitpunkte gekauft.

00:05:25: Auf den ersten Blick vier verschiedenen Unternehmen in Wahrheit vier Akzente auf denselben Auslöser reagieren – die Nachfrage nach Technologie Hardware.

00:05:35: Steigt diese Nachfrage gewinnen alle vier?

00:05:38: Fällt sie?

00:05:39: Verlieren alle vier gleichzeitig.

00:05:41: Und zwar deutlich stärker als man es mit vier Positionen erwarten würde!

00:05:47: Das Ergebnis, zwanzig Positionen die Bestreuung aussehen aber fast alle auf dieselben Grundannahme betten.

00:05:55: Steigende Zinsen ein bestimmter Konjunkturzyklus Ein Technologietrend Ein Rohstoffpreis.

00:06:02: Wenn diese eine Annahme kippt fallen nicht zwei oder drei Positionen sondern das halbe Depot gleichzeitig weil sie am Ende alle vom selben Faktor abhängen.

00:06:12: Die Zahl der Positionen sagt also wenig darüber aus.

00:06:16: Entscheidend ist, ob ihre Aktien auf unterschiedliche Ursachen reagieren oder auf dieselbe.

00:06:22: Ein Epoch an zwanzig Namen haben und trotzdem nur eine einzige große Wette sein.

00:06:29: Es sammeln also nicht dasselbe wie investieren?

00:06:33: Warum bemerken so viele Anleger das nicht selbst?

00:06:36: Weil jeder einzelne Kauf im Moment der Entscheidung vernünftig aussieht.

00:06:41: Sie haben eine Information bekommen kurz nachgedacht, eine Position eröffnet.

00:06:47: Das wirkt wie eine echte einzelne Entscheidung.

00:06:51: Nur ist eine einzelne Kaufentscheidung noch kein Depo-Konzept?

00:06:55: Zehn vernünftige einzelne Entscheidungen ergeben nicht automatisch ein vernünftiges Gesamtdepot, wenn zwischen ihnen nie eine Verbindung hergestellt wurde.

00:07:03: Das ist der Unterschied zwischen sammeln und bauen.

00:07:07: Wer sammelt fragt.

00:07:08: bei jeder neuen Aktie klingt das gut wer baut fragt zusätzlich Wie verändert diese Aktie das was ich schon habe?

00:07:17: Es ist diese Frage, die sich fast niemand stellt.

00:07:20: Denn sie würde bedeuten das ganze Depot einmal offen auf den Tisch zu legen und zu prüfen wie die einzelnen Teile zueinander stehen.

00:07:28: Und es kostet Zeit um bei Kurzfristigkeit ein Erfolg weil man dabei durchaus Schwächen im eigenen Depot findet.

00:07:35: Ein neuer Tipp ist dagegen in fünf Minuten angenommen und sieht sofort nach Fortschritt aus.

00:07:41: Deshalb wächst das Zufallsdepot weiter während ein durchdachtes Depot Arbeit macht.

00:07:48: Der Aufwand ist ungleich verteilt und die meisten Anleger wählen unbewusst den leichteren Weg.

00:07:53: Am Ende steht ein Depot mit vielen einzelnen Geschichten, aber ohne gemeinsame Linie.

00:08:00: Was heißt das jetzt für Sie?

00:08:03: Sie müssen deshalb nicht jeden Tipp künftig ablehnen!

00:08:06: Ein Hinweis aus einem Magazin oder von einem Bekannten kann durchaus der Anfang von etwas gutem sein.

00:08:12: Es ist nur eben genau das – ein Anfang keine endgültige und fertige Entscheidung.

00:08:19: Bevor eine Position ins Depot kommt, lohnt es sich.

00:08:22: zwei zusätzliche Fragen.

00:08:24: Erstens Welche Rolle soll diese Aktie meinem Depot übernehmen und habe ich diese Rolle nicht schon von einer anderen Position besetzt?

00:08:34: Zweitens Wie groß soll diese Position werden wenn ich das nach meiner Überzeugung entscheide Und nicht nach dem was zufällig gerade auf dem Konto liegt?

00:08:46: Wer diese beiden Fragen ernsthaft beantwortet kauft nichts seltener aber bewusster.

00:08:51: Und wer sein bestehendes Depot einmal mit diesen beiden Fragen durchgeht, findet meistens schneller Antworten als er erwartet hätte.

00:08:58: Man erreicht es schon jede Position einzeln aufzuschreiben und daneben zu schreiben warum sie damals gekauft wurde.

00:09:06: Wer dabei bei mehreren Positionen nur weil es jemand empfohlen hat notieren kann weiß wo er anfangen sollte.

00:09:16: Wie viel dahinter eigentlich steckt.

00:09:18: aus einzelnen Aktien ein Durchdacht des Ganzes zu machen merke ich immer wieder in der Masterclass oder Portfolioaufbau ein eigenes Modul bekommen hat.

00:09:27: Diese beiden Fragen sind dort nur der Einstieg.

00:09:31: Daher meine Frage heute an Sie, haben sie Ihr Depot eigentlich selbst gebaut?

00:09:35: Oder hat es sich über die Jahre einfach so ergeben?

00:09:40: Wenn Ihnen meine Denkanstöße gefallen und Sie Interesse an der MasterClass gefunden haben dann lassen Sie uns sprechen!

00:09:47: Dann können wir alle Ihre Fragen beantworten und nach feststellen ob das investierende Einzelaktien Für Sie eine sinnvolle Ergänzung sein kann.

00:09:56: Und damit wünsche ich Ihnen wieder alles Gute und viel Erfolg bei all Ihren Investments!

00:10:02: Ihr Wilhelm Scholze.