#258: Schwerkraft an der Börse

00:00:06: In der Episode twohundertfünfzig geht es um ein Phänomen, das jeder Anleger immer wieder erlebt.

00:00:11: Aktien, die er besitzt, bewegen sich nicht oder nur kurz, um danach wieder alles zu verlieren.

00:00:17: Zwei physikalische Grundgesetze liefern hier die Erklärung.

00:00:26: Herzlich willkommen.

00:00:27: Moin und Servus beim Podcast Aktien.

00:00:30: Verstehen und erfolgreich nutzen.

00:00:33: Mein Name ist Wilhelm Scholze.

00:00:34: Als Profi habe ich über siebzehn Jahre lang Fondsmanager und Vermögensverwalter in Aktien beraten.

00:00:40: Und seit dem Jahr hierher lebe ich ausschließlich vom Investieren in Einzelaktien.

00:00:45: In diesem Podcast geht es darum, wie Sie teure Fehler vermeiden und am Wachstum der innovativsten Firmen der Welt partizipieren.

00:00:53: Tipps gibt es viele.

00:00:55: Hier geht es ums Nauhau.

00:01:02: Schwerkraft.

00:01:04: Heute geht es um ein Phänomen, das Anleger seit Monaten beobachten können.

00:01:08: Viele Aktien wirken, als wären sie an einem Gummiband befestigt.

00:01:13: Sie steigen ein paar Wochen und fallen dann wieder auf ihren Ausgangswert zurück.

00:01:17: Manche sogar darunter.

00:01:19: Warum ist das so?

00:01:21: Warum scheinen viele Unternehmen irgendwie unten festzukleben?

00:01:25: Und manchmal sogar trotz guter Meldungen, trotz Hoffnung, trotz Analisten die Kursziele anheben.

00:01:32: Genau darum geht es heute um die Schwerkraft der Börse, denn sie ist immer da.

00:01:39: Steigende Märkte sind wie Heißluftballons.

00:01:41: Sie brauchen permanent Energie, um steigen oder auch nur schweben zu können.

00:01:46: Fehlt diese folgt unweigerlich das stetige Absing.

00:01:50: An der Börse ist diese Energie Vertrauen, Kapitalzuflüsse, positive Erwartungen.

00:01:59: Fehlt nur einer dieser Kurstreiber wirkt die Schwerkraft.

00:02:03: Und die zieht alles wieder zurück in Richtung Realität.

00:02:07: Im Moment ist diese Schwerkraft besonders stark.

00:02:10: Nicht weil es keine guten Unternehmen gibt, sondern weil die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen die Aufwärtsbewegung dämpfen.

00:02:17: Die Konjunktur in Deutschland stagniert.

00:02:20: Viele Unternehmen spüren Zurückhaltung bei Aufträgen und Investitionen.

00:02:24: In China schwächelt der Immobiliensektor, Konsumenten sparen und gleichzeitig wird das Land immer mehr vom Absatzmarkt zum Konkurrenten.

00:02:33: Im Maschinenbau und in der Chemie und langsam auch in der Automobilindustrie Spüren wir, dass China nicht mehr nur kopiert, sondern konkurriert.

00:02:44: Dazu kommen politische Spannungen, Strafzölle und die Angst, dass die USA und der Trump wieder protektionistischer wird.

00:02:52: Und wenn Menschen langsam wieder Angst um ihre Arbeitsplätze oder ihre Aufträge haben, geben sie auch weniger aus.

00:02:59: Das trifft zuerst wieder um den Konsum, aber damit dann letztendlich auch alle anderen Branchen.

00:03:05: Und die Spirale dreht sich weiter nach unten.

00:03:09: Diese gesamtwirtschaftliche Schwerkraft zieht die Märkte wie ein Magnet immer wieder zurück auf den Boden.

00:03:17: Trotzdem erleben wir immer wieder mal ein kleines Aufbäumen.

00:03:20: Zwei, drei Wochen machen wir sogar ein paar Monate, in denen alles plötzlich wieder besser aussieht.

00:03:27: Wo durch entsteht das?

00:03:28: Nun, Hoffnung ist der häufigste Treibstoff kurzfristiger Release.

00:03:33: Ein Analyst hebt das Kursziel an.

00:03:36: Eine Bank spricht von einer Wende.

00:03:38: Oder ein Unternehmen meldet einen größeren Auftrag.

00:03:42: Das sind die kleinen Aufwinde in einem ansonsten dünnen Umfeld.

00:03:47: Und meist sind sie nicht nachhaltig.

00:03:49: Denn eine Schwalbe macht noch keinen Sommer und eine gute Nachricht noch keinen neuen Aufwärts trennt.

00:03:56: Wenn danach keine weiteren positiven Daten folgen, klärt die Realität zurück und die Kurse sinken langsam wieder auf ihr altes Niveau.

00:04:05: Der Gummibandeffekt.

00:04:08: Kurz Hoffnung.

00:04:09: dann Ernüchterung, Kurzbewegung, dann Rückfall.

00:04:13: Bis der Markt wirklich überzeugt ist, dass sich die Lage dauerhaft verbessert, bleibt jeder Anstieg fragil.

00:04:22: Auch die Psychologie spielt hier eine entscheidende Rolle.

00:04:25: Viele Anleger sind nach den letzten Jahren vorsichtiger geworden.

00:04:28: Die Zinswände, Inflation, geopolitische Risiken.

00:04:33: All das sitzt tief.

00:04:35: Und diese Zurückhaltung wirkt wie eine unsichtbare Bremse.

00:04:39: Wenn eine Aktie plötzlich zehn oder fünfzehn Prozent steigt, denken viele, na, das nehme ich dann lieber mal mit.

00:04:46: Das heißt, Gewinne werden schnell realisiert, aber Rücksetzer werden ausgesessen.

00:04:53: Ein Markt, der so denkt, kann schwer steigen.

00:04:56: Man könnte sagen, die Angst Gewinne zu verlieren, ist heute größer als die Hoffnung mehr zu gewinnen.

00:05:03: Das ist psychologische Schwerkraft.

00:05:06: Doch was können Sie als Anleger daraus lernen?

00:05:10: Erstens, nicht jeder Anstieg ist ein neuer Trend.

00:05:14: Fragen Sie sich immer, hat sich wirklich etwas verändert?

00:05:18: Sind die Gewinne gestiegen, die Margen besser, der Ausblick klarer?

00:05:23: Oder ist es nur Hoffnung?

00:05:26: Zweitens, akzeptieren Sie, dass Märkte Phasen haben, in denen die Schwerkraft überwiegt.

00:05:33: Dann geht es nicht darum, jeden Impuls mitzunehmen, sondern darum, gute Unternehmen zu beobachten und vorbereitet zu sein, wenn die Auftriebskraft zurückkehrt.

00:05:43: Was viel schwerer ist, als einfach am Boden liegen zu bleiben.

00:05:48: Und drittens, bleiben sie rational, wenn der Markt emotional wird.

00:05:53: Wenn alle hoffen, prüfen sie.

00:05:56: Wenn alle zweifeln, denken sie nach.

00:05:59: Denn vertrauen nächst langsam.

00:06:01: Aber es kann zurückkehren und genau dann steigen die Aktien, die vorher vielleicht keiner haben wollte.

00:06:07: Aber dazu braucht es Energie.

00:06:09: Energie, wie sie im Moment in Mengen in den KI-Sektor fließt.

00:06:14: Weil Vertrauen in eine Zukunft mit KI existiert.

00:06:18: Weil die Geld- und Kapitalzuflüsse in diese Aktien im Moment enorm sind.

00:06:23: Und weil positive Erwartungen der großen Unternehmen das ebenfalls befeuern.

00:06:28: Und ich denke, du hast es zu Recht.

00:06:31: Sie haben die Energie erhalten, um die Schwerkraft zu überwinden.

00:06:35: Sehr viel Energie sogar.

00:06:37: Rüstungsaktien haben das in den letzten Jahren ebenfalls gesehen.

00:06:41: Sonderkonjunktur, Kapitalzuflüsse, Vertrauen und positive Erwartungen in einem zugegebenermaßen etwas kontroversen Sektor.

00:06:51: Doch ich glaube inzwischen hat jeder verstanden, dass Nachhaltigkeit auch etwas mit unserem Frieden und unserer Freiheit zu tun hat.

00:07:00: Es gibt immer wieder solche Feuer, die so stark sind, dass die Aktien in diesen Kurben in hohe Lüfte steigen können.

00:07:07: Und sie können dort oft sehr viel länger bleiben, als viele glauben.

00:07:12: Hier greift ein weiteres Grundprinzip der Physik auch an der Börse, das ebenfalls den ersten Teil zu beginnen miterklärend.

00:07:19: Der Trägheitsatz von Newton.

00:07:22: Ein Körper, also ein Erkze, verharrt dem Zustand der Ruhe oder einer gleichförmigen Bewegung, solange keine äußere Kraft auf ihn wirkt.

00:07:33: Kurz gesagt, was ihn nicht bewegt, bleibt stehen.

00:07:36: Und was sich bewegt, bewegt sich weiter, solange nichts dagegenhält.

00:07:41: Deshalb verharren viele Aktien am Boden, weil die Kraft groß sein muss, um sie wirklich in Bewegung zu bringen.

00:07:49: Die Strohfeuer von zwei bis drei Wochen, die ich anfangs angesprochen habe, genügen dabei leider nicht.

00:07:56: Keine steigenden Aufträge, keine wachsenden Gewinne, keine neuen Investoren.

00:08:02: Das ist physikalische Ruhe oder in der Börsesprache eine Seitwärtsphase.

00:08:08: Es fehlt schlicht die Energie, um den Trend zu ändern.

00:08:13: Wenn dann allerdings eine Kraft hinzukommt, etwa bessere Zahlen, ein neuer Markt, steigendes Vertrauen, dann beginnt Bewegung.

00:08:24: Doch die Anfangsphase ist träge, der Markt muss erst überzeugt werden, dass der Impuls echt ist.

00:08:29: Annalisten warten, Investoren wollen Bestätigung und die Volumen bleiben niedrig.

00:08:35: Die Trägheit der Masse wirkt wie ein Widerstand gegen neue Überzeugungen.

00:08:40: Das ist der Grund, warum Aktien nicht sofort reagieren, selbst wenn die Fakten sich gebessert haben.

00:08:47: Sobald der Trend aber Fahrt aufgenommen hat, reicht oft wenig Energie, um ihn aufrecht zu erhalten.

00:08:54: Dann wirken Anschlusskäufe, algorithmische Modelle, steigende Medienaufmerksamkeit und der Kurs rollt.

00:09:01: Das ist genau Newton in Aktion.

00:09:04: Ein Körper in Bewegung bleibt in Bewegung.

00:09:07: Bis eine äußere Kraft, z.B.

00:09:09: eine Gewinnwarnung, politische Unsicherheiten oder Rezession im Bremst.

00:09:16: Übrigens gilt Trägheit auch nach unten.

00:09:18: Ein Abwärtstrend bleibt bestehen bis eine positive Kraft stark genug ist, ihn zu stoppen.

00:09:24: Deshalb ist es so schwer, den Moment zu erwischen, in dem ein gefallener Kurs wirklich dreht.

00:09:29: Solange die Markkräfte, schlechte Nachrichten, schweige Konjunktur, sinkende Maschen, Überwiegen bleibt die Richtung dieselbe.

00:09:37: Abwärts.

00:09:40: Doch Dreckheit existiert auch in den Köpfen.

00:09:43: Anleger ändern ihr die Meinung nicht sofort, sondern nur wenn der Druck groß genug ist.

00:09:47: Positive Nachrichten werden zunächst ignoriert bis der Trend sichtbar wird.

00:09:52: Negative werden verdrängt bis sie zu Verlusten führen, die man nicht mehr ignorieren kann.

00:09:59: Wenn Sie wissen wollen, wie man die Energie erkennt, die die großen Bewegungen auslöst, Dann können Sie das in der Masterclass lernen.

00:10:06: Denn dort werden Sie viele Beispiele und Trigger kennenlernen, die für die spannendsten Bewegungen an der Börse verantwortlich sind.

00:10:14: Dieses Wissen wird die Art und Weise Ihrer investmenten Entscheidungen vielleicht für immer ändern.

00:10:20: Interesse?

00:10:21: Dann lassen Sie uns sprechen.

00:10:34: Überwinden Sie die Trägheit und nutzen Sie die Bewegung danach für viele Jahre und Jahrzehnte.

00:10:42: Und damit wieder alles Gute und viel Erfolg bei all Ihren Entscheidungen.

00:10:48: Ihr Wilhelm Scholze.